資本預算

會計-成本控制計算題~(能給算式最佳)

二、計算題1.傳統資本預算決策有哪些方法？（定義、決策準則、優缺點）2.仁愛公司如流動資產主要之組成為：現金 $50

000

有價證券 $80

000

應收帳款$120

000

存貨 $200

000

預付費用 $50

000；流動負債 $200

000。

試作：計算仁愛公司（1）流動比率。

（2）速動比率。

3.信義公司97年帳上之部分科目如下： 1/112/31應收帳款$36

000$48

000存貨15

00017

000 且本年度其發生銷貨收入 $336

000 及銷貨成本 $240

000。

試作：計算信義公司（1）應收帳款週轉率及週轉天數。

（2）存貨週轉率及週轉天數。

4.根據過去經驗

中華公司的毛利率為25%。

下列是該公司97年財務資料：現金$90

000應收帳款250

000預付費用5

000流動負債500

000期初存貨700

000進貨3

100

000銷貨 (80%為賒銷 )4

000

000 其中應收帳款全年均未變動。

試根據上列資料

計算（1）流動比率。

（2）酸性測驗比率。

（3）應收帳款週轉率。

（4）存貨週轉率。

5.雅新公司正在評估A、B兩個互斥資本預算計劃

假設公司的資金成本為10％

其他相關資料如下表所示：年度A方案稅後現金流量B方案稅後現金流量期初投資－10

000－10

00012

00010

000212

0003

125 （1）請問以Net Present Value Method來評估

則應採用何種計劃？ （2）請問以Internal Rate of Return Method來評估

則應採用何種計劃？ （3）您會向雅新公司建議採行哪一個專案？請詳細說明您的理由？
2.(1)流動比=流動資產/流動負債=(50000 80000 120000 200000 50000)/200000=2.5(速動比=速動資產/流動負債=(50000 80000 120000)/200000=1.253.(1)應收帳款週轉率=賒銷/平均應收帳款=336000/(36000 48000)/2=8次 週轉天數=365/8=45.625天(2)存貨週轉率=銷貨成本/平均存貨=240000/(15000 17000)/2=15次週轉天數=365/15=24.33天4.毛利率為25%

則成本率為75%

推銷貨成本為4000000*75%=3

000

000期末存貨=700000 3100000-3000000=800

000(1)流動比=(90000 250000 5000 800000)/500000=2.29(2）酸性測驗比率=(90000 250000)/500000=0.68（3）應收帳款週轉率=4000000*80%/250000=12.8次(4）存貨週轉率=4000000/(700000 800000)/2=5.33次第1及第5題我不會

SORRY 參考資料 自己
傳統資本預算決策有哪些方法？概略有回收期限法淨現值法會計報酬法內部報酬率法獲利指數法
1.回收期間法定義:公司在投資計畫進行之初投入成本後

預期可以收回此成本額所需要的年數；亦即當此計畫進行到特定時點所累積的淨現金流入量等於期初投入成本所經歷的時間。

決策:通常決策者會設定一個標準回收期間(即成本必須在特定的時間內完全回收)

當投資計畫的回收期間小於標準時

則可視為可行的計畫；反之為不可行的計畫；若剛好等於標準

則計畫的執行與否將與公司的價值無關。

優點:簡單、好算、易了解缺點:1.未考慮貨幣時間價值 2.未考慮所有現金流量 3.造成短視近利的結果
2.淨現值法(NPV)缺點:無法提供成本、效益的資訊。

優點:1.考慮貨幣時間價值 2.現金流量 3.符合價值相家法則 4.互斥最正確定義:所有的現金流量必須以資金成本折現

使其產生的時間回到決策時點

並在相同的時間基礎上比較各期淨現金流量與投入成本大小

作為判斷投資計畫可行性的依據。

而淨現值是指各期淨現金流量之折現值總和和減去期出現金支出後的剩餘值

而其更代表投資計畫對公司價值的直接貢獻。

決策: 其中CFt表示第t期的淨現金流入

r為要求報酬率

K表示期初投入金額。

若NPV